CIF vs CGP : quelle différence pour votre patrimoine ?

Lorsqu'on cherche un conseiller financier, on rencontre souvent deux appellations : CIF (Conseiller en Investissements Financiers) et CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine). Ces deux titres semblent proches, mais les obligations qu'ils impliquent sont très différentes.

Le CIF : un statut réglementé et contrôlé

Le statut de CIF est réglementé par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) et l'ACPR. Pour exercer, le CIF doit :

• Être immatriculé à l'ORIAS (registre officiel vérifiable en ligne)
• Adhérer à une association professionnelle agréée AMF (ex : CNCGP)
• Respecter des règles strictes de transparence sur sa rémunération
• Remettre un Document d'Entrée en Relation (DER) avant tout conseil
• Établir une déclaration d'adéquation pour chaque recommandation

Le CGP : une appellation non protégée

Le titre de "Conseiller en Gestion de Patrimoine" n'est pas protégé par la loi. N'importe qui peut se présenter comme CGP sans formation ni agrément spécifique. Certains CGP sont également CIF ou possèdent d'autres habilitations, mais ce n'est pas systématique.

La différence concrète pour vous : un CGP non-CIF ne peut pas légalement vous conseiller sur des investissements financiers (actions, obligations, OPCVM). Il peut vous orienter, mais pas formaliser un conseil en investissement au sens réglementaire.

La question de la rémunération

Un CIF rémunéré par honoraires (comme WEALSIO®) perçoit des honoraires directement de son client - et reverse intégralement les éventuelles commissions perçues de produits. Un CIF rémunéré par commissions (la majorité) est davantage incité à vous orienter vers des produits qui le rémunèrent bien, même si d'autres seraient plus adaptés.

Pour vérifier le statut d'un conseiller : rendez-vous sur www.orias.fr.